SEC坚决反对Ripple降低罚款:数额不足难以达到惩罚效果

美国证券交易委员会(sec)对ripple labs最新要求降低罚款的主张提出强烈反对，认为这样的罚款数额不足以达到应有的惩罚效果。

Ripple要求降低罚款遭遇阻碍

• 引用Terraform Labs案例

上周，Ripple引用了SEC与Terraform Labs的和解协议，再次向纽约地区法院法官Analisa Torres提出要求，罚款不应超过1000万美元，远低于监管机构提出的8.763亿美元民事罚款。

• SEC的反驳

然而，SEC在6月14日致法官Torres的信中反驳称，其与Terraform及其共同创办人Do Kwon达成的45亿美元和解协议中，包含了4.2亿美元的民事罚款，主要原因是该公司已破产，同意将资金退还给投资者，并解雇了「在违规行为发生时负责的领导人」。

SEC表示：「Ripple不同意这些救济措施，事实上，Ripple什么都不同意。

没办法比的罚款比例

• SEC的解释

SEC补充说，Ripple主张Terraform的4.2亿美元民事罚款相当于其「330亿美元总销售额的1.27%」这一说法，并不是一个「可比的数据」。

• SEC的计算方式：用违规行为所得

监管机构指出，其衡量Terraform罚款的基础是「违规行为的总利润」，约为35亿美元，罚款比例接近12%。

• Ripple罚款的对比根本太少

SEC认为，如果将相同比例应用于Ripple的8.763亿美元总利润，罚款将为1.026亿美元。「如此低的罚款无法达到民事罚款法规的目的。」SEC说。

SEC提议应罚款更高

• SEC提出的罚款

SEC提出的对Ripple的罚款总额接近20亿美元，包括1.982亿美元的判前利息，8.763亿美元的民事罚款以及另外8.763亿美元的回吐。

• 法律纠纷从2020年起缠斗

自2020年以来，Ripple和SEC一直在法庭上争斗，此前SEC指控Ripple销售未经注册的证券，而法官Torres同意，这些销售仅针对机构投资者。

• 财务透明度的争议

上个月，SEC反对Ripple封存其部分财务数据的要求，SEC认为该公司应披露其从XRP销售中获得的收入，因法官Torres判定这些销售属于未经注册的证券。