熊市掘金：做空比特币，稳赚不赔？

加密货币市场阴晴不定，最近比特币价格就像坐滑梯，一路向下。 面对这种情况，聪明的投资者会考虑“做空”比特币来保护自己的资产。 那么，什么是比特币做空？ 又该如何操作呢？ 让我们一起往下看！

大家都在用的虚拟币交易平台推荐：

• OKX（欧易）>>>进入官网<<< >>>官方下载<<<
• Binance（币安）>>>进入官网<<< >>>官方下载<<<

手里的币贬值了，怎么办？

投资加密货币，波动是家常便饭。 关键在于，如何在下跌的市场中减少损失，甚至反败为胜？ 这才是投资者应该思考的问题。

如果你已经持有比特币，可以尝试合约交易，通过“做空”来获利。 做空本质上也是一种买入，但它买的是“下跌”。 也就是说，先卖出，赌它会跌。 这样，即使市场一片惨淡，你也能从中分一杯羹。

即使你手里没有币，也可以通过做空来参与。 这种方式让你从币价下跌中获利。

当然，做空并非稳赚不赔。 它需要你对市场有敏锐的判断，并且能够控制风险。 但对于有经验的投资者来说，在市场下行时，做空确实是一个不错的选择。

下面，我们来详细了解一下什么是比特币做空，以及如何通过它来赚钱。

什么是比特币做空？

想要通过做空获利，首先要明白它的含义。 简单来说，做空（short）就是当投资者认为某种资产未来会下跌时，先借入这种资产并卖出，等价格下跌后再买入归还，赚取中间的差价。 这样，即使在熊市中，你也能找到机会。

在像比特币这样波动剧烈的市场中，做空可以成为保护资产的一种手段。 很多投资者就是在下跌的市场中，通过做空来交易获利的。

而不了解做空的投资者，只能眼睁睁看着资产缩水。 专业的投资者则可以通过做空，在保护资产的同时赚取利润。

当然，做空获利的前提是，你必须预测到未来的下跌趋势。

简单来说，做空就是在预测价格下跌的情况下，先卖出，等价格真的下跌后再买入。 但如果价格上涨，你就会赔钱。

利用期货或差价合约（CFD）做空比特币是最常见的方式。 看准行情后，在期货平台选择卖出合约，这就是做空操作。

需要注意的是，如果你使用高杠杆，爆仓的风险也会增加。 因此，在投资前，一定要充分了解比特币和杠杆的知识，合理分配资金，避免造成重大损失。

下面，我们通过一个例子来解释比特币做空：

• 假设你预测比特币价格会下跌，于是向平台借了 1 个 BTC，并以 3000 美元的价格卖出。
• 后来，比特币如你所料下跌，你以 2000 美元的价格再次买入 1 个 BTC 归还。 那么，你就赚到了 1000 美元（不包括利息和手续费）。

此外，比特币做空还可以利用杠杆进行交易，最多可以赚到 150 倍以上的收益。 因此，很多投资者都在寻找可以进行比特币做空交易，并且可以设置高杠杆的平台。

为什么比特币可以通过做空获利？

与其他金融产品相比，比特币更适合通过合约做多/做空来获利。 这是为什么呢？

因为比特币价格的波动幅度远大于货币对、股票、原油等其他金融产品。 特别是在短时间内，比特币价格可能会出现剧烈波动。

我们比较了 2019 年 1 月至 2022 年 2 月各金融产品的开盘价、最高价、最低价、收盘价，并通过计算公式（（每月最高价 – 每月最低价）/ 每月开盘价 × 100%）算出各月的波动率。 可以看出，比特币的波动率几乎每个月都是最高的。

再比较一下各个金融产品的平均值、最低波动率和最高波动率，也可以了解到比特币的平均波动率最高。

从上表可以看出，比特币的波动率大约是欧元/美元的 12.8 倍，标普 500 与道琼斯的 4 倍，美国原油的 1.6 倍。 相对其他具有代表性的金融产品，比特币的平均波动率最高。

因此，在比特币涨跌明显的情况下，使用合约进行做多/做空操作更能放大收益。

做空比特币的优势和风险

做空在交易市场中扮演着重要的角色。 如果没有做空机制，市场就会非常不稳定。 上涨时会快速冲顶，下跌时会一落千丈。 因此，充分的多空博弈才能让市场走得更稳，有利于资本市场的健康发展。

1. 做空的优势

首先，做空通常被投资者用来对冲风险。 当市场波动较大，行情不明朗，而投资者持有某种资产的仓位较重时，就可以通过做空来对冲市场风险。

此外，做空还可以一定程度上抑制泡沫。 当某只股票被市场高估，泡沫严重时，一些做空机构就会通过做空该公司股票，导致股价下跌，从而平衡该股票的估值，促进公司规范化、透明化。

如果仅仅依靠价格上涨才能获利，投资者获取收益的机会就会减少，参与度也会降低。 而如果做多做空相结合，无论市场上涨还是下跌，投资者都可以获利，那么投资者的积极性就会增加，市场流动性也会随之增加。

2. 做空的风险

尽管做空有很多好处，但我们也需要充分了解它的风险。

做空获利的前提是未来价格下跌。 如果未来价格不降反升，投资者将面临巨大的亏损。 而且与做多不同，做多的盈利空间是无限的，亏损的最大限度是本金。 而做空的盈利是有限的，亏损却是无限的。

另外，做空往往带有杠杆属性。 投资者利用少量的保证金去博弈较大的收益，一旦对行情判断失误，实际亏损风险也会成倍放大。

利用差价合约做空比特币

目前，市场上有一种投资比特币的渠道可以达到做空比特币的效果，即差价合约 (CFD)。

差价合约是一种金融衍生品，交易范围包括外汇、股票、指数、大宗商品等等。 差价合约与期货合约非常相似，如果不计交易成本，其理论价格应该和标的资产的价格相同。 简单来说，就是一种盯住标的现货资产价格的买卖合约。

在差价合约交易中，你不需要很多资金，只需要支付总额的一小部分，这就是保证金交易。

但和传统 CFD 不同的是，加密货币差价合约的准入门槛更低，获得的利润也更高。 如果你想要在短时间内获得较大的收益，可以选择提供高杠杆的平台进行交易。

差价合约做空比特币的优势

1、 可进行空头 (卖出) 交易

差价合约可以进行多空双向交易。 也就是说，当市场处于下跌趋势时，在合适的价位通过做空 (卖出) 标的也可以获利。

另外，如果买入了现货市场的比特币后，走势反转出现了下跌行情，这时卖出比特币的话就会出现损失。 但是，这时候如果用差价合约工具反向做空比特币，即使行情下跌，两者综合下来损失也会减少，起到对冲的作用。

2、 使用杠杆扩大资金使用率

差价合约商品与期货都可以使用杠杆扩大资金使用率，用较小的资金去交易价格高的商品。 一些海外经纪商可以提供 5 倍、10 倍以上的杠杆交易比特币等虚拟货币。 货币对、黄金、原油、股指等商品的杠杆甚至超过 100 倍以上。 这也是差价合约最大的魅力之一。

新手如何选择比特币做空平台？

在进行比特币做空交易前，新手投资者首先需要选择一个加密货币衍生品平台。 选择适合自己的合约平台需要从以下几个方面来考虑：

1、安全性

选择比特币衍生品平台首先要考虑其安全性。 通常安全可靠的平台会同时持有多个地区的监管牌照。 获得这些牌照需要经过相关机构的审查，有机构为用户把关，平台跑路的机会就会大大降低。

2、公司历史与规模

外汇与差价合约这种衍生性金融商品产生时间并不长，因此通常运营时间超过 10 年以上的经纪商就算历史较久了。 而在虚拟货币衍生品平台中，超过十年的平台可以算是业内老牌了。 如果同时在全球各大洲及地区提供服务，也可以证明公司的规模很大。

3、语言支持

为了使用方便，选择比特币做空交易平台也要关注官网是否支持你的语言，以及是否提供客服服务等。 这样无论是开户前、交易中或者出现疑问时都可以更顺利地沟通，提高效率。

4、交易成本

在进行合约交易前，你一定不要忽略交易成本。 选择手续费较低的平台能让你节省更多资金。

总的来说，这里建议选择平台时优先考虑有一定历史的平台，尽可能不要选择新成立不久的。 因为大多数新成立的平台在安全性、币种数量和福利等方面都有所欠缺。

另外，尽量选择安全性高且知名的平台，因为这些平台在操作体验和安全防护方面都更有保障。

结语

最后，再次提醒大家，任何加密货币交易都需要取决于投资者的能力。 有些投资者可以让自己的资产最大化，有些投资者却很容易在交易中失去自己的资产。

对于新手投资者来说，无论比特币处于牛市还是熊市中，投资前都需要做好充分的准备，对当前加密货币的市场动态和时事有一定的认识，才能开始进行交易。