首页 > 软件教程 > 什么是烛台图表？全面解析烛台形态及其在交易中的运用

什么是烛台图表？全面解析烛台形态及其在交易中的运用

时间：25-12-29

想学习如何像专业人士一样解读市场吗？烛台分析是帮助您理解交易员心理以及预测外汇、股票或加密货币市场价格走势的关键。起源于 18 世纪的日本烛台可帮助您识别入场点、出场点、趋势和反转。

2025年主流加密货币交易所：

欧易OKX >>>进入官网<<< >>>官方下载<<<
币安Binance >>>进入官网<<< >>>官方下载<<<

学习如何解读烛台图表，识别锤子线、吞没和十字星等关键形态，并根据这些形态做出明智的交易决策。在模拟账户上安全地练习，毫无风险地提升您的交易技能。

要点

烛台图表是一种价格分析工具，可以显示特定时间段内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。烛台起源于 18 世纪的日本，它可以帮助交易员洞察市场心理并预测价格走势。
烛台的类型和形态：烛台分为看涨（向上）和看跌（向下）烛台，以及锤子线、吞没和十字星等形态，用于指示趋势反转或延续。此外，还有单根、两根和三根烛台形态。
时间框架影响准确性：较高的时间框架（每日、每月）比较低的时间框架（分钟）提供更可靠的信号，而低的时间框架可能会受到市场噪音的影响。
与其他工具结合使用：烛台分析与旗形或楔形等图表形态以及指标结合使用时更为有效，可提高交易精度。
在模拟账户上练习交易：为了掌握烛台分析，建议初学者使用免费的模拟账户进行练习，例如 LiteFinance 提供的账户。这样，他们可以毫无风险地试用各种形态。

什么是烛台图表？

烛台图表是一种以烛台形式组织的金融价格图表，展示特定时间内的价格变动情况。

烛台分析的意义就在于其名称本身。价格行为的图解原理是通过一系列烛台来确定不同时期（从一秒到一个月）的市场情绪和价格走向。此外，您还可以确定每根烛台的最高价和最低价。完整的烛台还显示开盘价和收盘价。当您使用烛台图表形态来做出交易决策时，这些数据会为您提供所需信息。日本烛台图是一种通用工具，交易员在交易货币、股票、大宗商品、差价合约、加密货币或其他类型的资产时可以使用烛台图表分析。

烛台图表的概念是由日本大米贸易商 Munehisa Homma 提出的。他将四个指标结合在一起使用，据此可以相当准确地预测未来的需求量。Homma 是第一个开发初始交易系统的人，通过使用该系统，您可以确定入场点和出场点。

起初，上升的看涨烛台是白色的，下降的看跌烛台是黑色的。随着技术发展以及多功能交易终端的出现，交易员和投资者有机会将烛台涂成适合自己的颜色。

烛台分析很受交易员和投资者欢迎，原因有多种，包括：

专业交易员和新手交易员均可以使用日本烛台，因为它们是通用的；
各种类型和组合的日本烛台都有新颖而朗朗上口的名称，因此很容易记住；
烛台分析已经存在了几个世纪，因此其准确性得到了一定程度的提升；
烛台分析可以轻松地与其他类型的技术分析结合使用，从而增加获利的机会。

烛台图 VS 条形图

烛台图和条形图的主要区别在于日本烛台图中存在所谓的“实体”，这使得烛台图表更具表现力。

通常，显示价格上涨的看涨烛台是白色或绿色烛台；它显示开盘价和收盘价。

看跌烛台通常是黑色（或红色烛台），意味着价格下跌。该烛台显示开盘价和收盘价。

上影线和下影线显示最高价和最低价。

条形图是一种类似的价格数据分析工具，它由垂直线构成。

上影线和下影线标记价格的高点和低点。

条形侧面的横线显示特定时期内的开盘价和收盘价。

如果开盘价低于收盘价，则为看涨条形。如果开盘价高于收盘价，则为看跌条形。

一般来说，烛台图和条形图在特定时间内显示相同的信息：

最高价；
最低价；
开盘价；
收盘价。

此信息可以帮助交易员：

确定趋势方向；
找到适当的入场点和出场点；
预测即将到来的价格反转；
衡量波动率并监控其他市场情绪变化情况。

条形图和烛台图之间的区别在于分类和术语不同，因为条形图是由西方国家技术人士开发和使用的。

如何阅读烛台图表？

烛台图表是一种反映股票、货币、加密货币和大宗商品市场中各种金融工具价格动态的技术工具。

交易员的主要动机是赚钱。为此，每个市场参与者都必须能够分析价格变动情况并了解交易员心理。烛台图表是一种显示价格变化的方便且实用的工具，交易员和投资者可以通过它来轻松确定趋势方向。

烛台显示有关价格行为的信息。例如，红色或黑色烛台意味着下跌在指定时间占据主导地位。绿色烛台或白色烛台意味着上涨占据主导地位。

还有表示市场存在不确定性的十字星烛台。当市场处于超买/超卖状态时，经常出现十字星烛台，这是一种反转烛台形态。有多种类型的十字星烛台形态，例如墓碑、蜻蜓、带有长上影线或下影线的十字星、黄包车夫十字星烛台和三星。

在分析烛台图表时，考虑出现烛台的时间间隔或所谓的时间框架也很重要。

时间框架为一分钟到一个月不等。短时间框架（1 分钟至 30 分钟）更容易受市场噪音影响，包括小幅修正和日内波动性。时间框架越长，您就可以更准确地确定趋势，日本烛台图技术可以更有效地工作。这是因为在较短时间框架内形成的烛台可能只是较长时间框架内烛台的影线。

我来举一个 UKBRENT 图表的例子。

左侧的 30 分钟图表显示右侧每日时间框架内一根烛台的行为（突出显示区域）。

在较短的时间框架内，我们看到出现了晚星看跌反转形态，内部有一个吊人形态。

观察 30 分钟图表的新手交易员会卖出资产，但很快会遭受亏损，而观察每日图表的经验丰富的交易员会看到看涨旗形价格烛台图表形态形成，以及一个具有看涨势头的每日烛台。

该烛台是价格即将突破“旗形”的信号，交易员等待修正完成后，将创建买入头寸并获得丰厚利润。

然而，烛台交易策略也非常重要。交易策略有短期、中期和长期。在第一种情况下，交易员可能使用高风险的日内交易策略，将日本烛台分析和烛台价格行为形态结合在一起使用。第二种情况下，采用较为保守的交易策略，一周后可能将交易平仓，但从一笔交易中获得的利润会更高。

开盘价

开盘价是一个新的时间段内价格运动开始的水平。如果价格上涨，烛台将呈绿色或白色。如果价格下跌，烛台将呈红色或黑色。.

最高价

最高价是一段时间内价格达到的最高水平。使用烛台影线来标记它。如果没有影线，则开盘价或收盘价为该时间段内的最高价。

最低价

最低价是烛台中价格触及的最低水平；使用下影线来标记它。如果没有影线，则最低价为开盘价/收盘价。

收盘价

收盘价是该时间段内烛台的最终价格。如果收盘价高于开盘价，则烛台呈绿色或白色。如果收盘价低于开盘价，则烛台呈红色或黑色。

烛芯

烛台的烛芯与影线相同。烛台的烛芯表示特定时间段内的价格高点和低点。可以有上烛芯或下烛芯。烛芯的长度显示了价格的波动性。

方向

价格方向是烛台实体所指示的价格走向。烛台颜色显示价格下跌还是上涨。如果烛台是绿色或白色，则价格上涨。如果价格下跌，烛台将呈黑色或红色。

范围

烛台范围是最高价和最低价之间的距离。

烛台形态的类型

烛台图表形态有多种类型，由一根或多根烛台组成。

下面，我将介绍烛台图表形态的基本类型。

单烛台形态

正如其名称所示，单烛台形态由一根烛台组成。

单烛台形态可以预示趋势反转。例如，锤子线烛台、倒锤子线、吊人、流星、十字星等。

还有趋势延续形态，表明当前趋势将持续。

看涨烛台

看涨烛台是一根全身绿色或白色的烛台，其范围较大，可能有较短的影线。当出现看涨烛台时，这意味着买入交易的数量急剧增加，表明交易员可以进入多头交易。

通常，此类烛台以价格烛台形态出现，如看涨旗形或三角旗形。

看跌烛台

看跌烛台是一根全身红色或黑色的向下烛台；它可能有较短的烛芯。

这样的烛台意味着卖出交易的数量增加，交易员可以进入空头交易。

大多数情况下，此类烛台出现在看跌旗形或三角旗价格形态中。

双烛台形态

双烛台形态由两根烛台组成。根据烛台的位置，您可以预测未来的价格走势。

例如，吞没烛台、乌云盖顶、云破等烛台形态都是强大的反转形态，表明当前趋势即将反转。

三烛台形态

三烛台形态由三根烛台组成。最常见的反转形态是晨星，晚星，顶部三星，底部三星，三只黑乌鸦。

趋势延续烛台形态有三白兵，上升三法等。

锤子线

烛台分析中的锤子线形态是一种经典的单个烛台反转形态。处于下降趋势低点的锤子线烛台预示着趋势会反转上行，表明价格应该上涨。

这种形态的日文名称是“takuri”。Takuri 的意思是探底，因为烛台实体较短，下影线较长。

当在长期上升趋势的高点形成锤子线时，这意味着趋势很快会反转下行。在顶部，反转形态被称为吊人。

锤子线形态帮助交易员确定潜在的反转区域。

您从下方的 BTCUSD（比特币/美元）每日图表可以看到，价格在横盘信道中长期盘整后，形成了关键支撑位。一系列看涨锤子线形态出现，随后市场价格触及新的高点。

倒锤子线

倒锤子线是一种实体较短、上影线较长的烛台。这是一种反转形态，通常在下降趋势的低点形成。

如果该烛台位于高点，则被称为流星；它预示着趋势即将反转下行。

您进入买入交易之前，请确保倒锤子线烛台预示价格会上涨。您可以通过其他烛台形态来确认看涨情绪，例如吞没烛台、锤子线、三白兵等。

尖峰

尖峰是一种单烛台形态，具有较小的实体或没有实体，以及较长的向上或向下烛芯。

如果烛台的实体比烛芯小至少十倍，则可以将其视为尖峰形态进行交易。

建议您在每日图表中分析此类形态，并在尖峰形态的下一根烛台后进入交易。

在以下情况下可能会出现尖峰：

经纪商平台出现技术故障，之后交易员会在终端中看到一个长的尖峰。
大额交易订单已被执行。
存在价格差距。
发布重要的经济新闻。
卖家错误地以较低的价格下了订单。

USDCHF（美元/瑞士法郎）每日图表中出现尖峰形态。

您可以看到下降趋势试图突破支撑位，但上升趋势继续并在同一天弥补所遭受的损失。

接下来，买家试图在三天内突破阻力位，但失败了。下降趋势继续并将价格再次拉至较低的支撑位。

在支撑位，上升趋势再次获得控制权并反转上行。

换句话说，存在一个熊市陷阱；止损位被触发，上升趋势获得动力。

看跌吞没形态

看跌吞没形态由两根烛台组合。第一根烛台是绿色或白色，即看涨烛台。第二根烛台是红色或黑色，即看跌烛台，它比第一根烛台大；因此，第二根看跌烛台吞没了第一根烛台。

看跌吞没形态应满足三个条件：

在该形态之前应有明显的上升趋势。
第二根烛台的实体应该为红色或黑色，并且烛台的影线不得被吞没。
第二根烛台应该是看跌烛台（黑色或红色）。如果第一根烛台的实体太小，以至于类似于十字星，那么这可能是个例外。在这种情况下，在上升趋势中，烛台的小实体被大的红色烛台吞没，这将意味着趋势反转。

UKBRENT 小时图表显示看跌吞没烛台形态。我们来探讨一下市场趋势局部高点的情况。

第一个反转信号是流星烛台，表明趋势即将反转。接下来，出现一个看跌吞没形态，内部有一个吊人反转形态。

这些信号表明价格将大幅下跌。

看涨吞没形态

与看跌吞没相比，看涨吞没烛台形态由两根烛台组成，其中第二根烛台为绿色，它吞没了第一根看跌烛台。

看涨吞没烛台形态应满足三个标准：

在该形态之前应有明显的下降趋势。
第二根烛台的实体应大于第一根烛台的实体。
第二根烛台应为绿色或白色（看涨）。

XAUUSD（黄金/美元）小时图表显示下降趋势后出现看涨吞没形态。

从图表中您可以看到，绿色烛台吞没了之前的四小时烛台。第一个反转信号是连续出现两个形态，倒转锤子线和锤子线。

看跌孕线

看跌孕线形态由一根看涨长烛台和一根看跌小烛台组成。

孕线类似于西方内部日技术分析形态。它看起来像一个反向吞没形态。

看跌孕线预示着趋势即将反转下行。

您可以在 Tesla Inc 4 小时图表上看到看跌孕线形态，随后下降趋势开始。该形态表明买入压力减弱，新的下降趋势应该开始。

在高点出现的其他反转形态是流星形态和吊人形态。

看涨孕线

看涨孕线形态表明下降趋势正在耗尽，新的上升趋势应该很快开始。

GBPCAD（英镑/加元）4 小时图表显示，下降趋势耗尽的第一个信号是出现看涨孕线。出现的一系列看涨倒锤子线形态确认趋势反转即将到来。

看跌十字孕线

看跌十字孕线是一个强烈的反转形态，这意味着市场存在不确定性。该形态是一根大的向上烛台，后面跟着一个十字星。

相比看涨十字孕线预示已达到下降趋势的底部，看跌十字孕线可以更准确地标记上升趋势的顶部。

十字孕线形态类似于十字星。不同之处在于，十字孕线形态是在前一根烛台的范围内形成的，并且具有较小的实体或没有实体。

看涨十字孕线

看涨孕线形态是一根具有较长影线、实体较小或没有实体的烛台，在前一根烛台（黑色或红色）的范围内形成。

Coca-Cola Co. CFD 小时图表上显示长的红色烛台之后出现看涨孕线形态。这种形态预示着短期上升趋势即将开始。

乌云盖顶

乌云盖顶形态是由两根烛台组成的形态，在上升趋势的顶部或横向信道的上边界附近形成。该形态很重要，因为它显示上升趋势会转变为下降趋势。

首先，形成一根长的看涨烛台（绿色或白色）。下一根烛台开盘价高于前一根看涨烛台的收盘价，但随后收盘价低于前一根看涨烛台的中点。看跌烛台越长，趋势反转下行的可能性就越大。

ETHUSD（以太币/美元）每日图表显示乌云盖顶形态中的吊人。趋势高点处出现的两个反转形态是进入空头交易的强烈信号。

此外，还出现另外三个乌云盖顶形态，确认了下降趋势。

看跌晚星

晚星是由三根烛台组成的形态，表示在上升趋势的高点出现反转。

第一根烛台必须是看涨烛台，具有较长的实体。第二根烛台应该有一个短的实体。第三根烛台应该给出上升趋势反转下行的最终信号，它必须是看跌烛台并且具有较长的实体。

该形态与晨星一样，第一根和第二根烛台之间以及第二根和第三根烛台之间应该有缺口。实际上，通常第一根和第二根烛台之间存在一个缺口。

第三根看跌烛台应该比第一根看涨烛台更长，这一点很重要。

Walt Disney Co. 股票 4 小时图表显示一系列晚星形态，随后价格开始下跌。出现的一系列吊人形态进一步确认趋势即将下跌。

晨星反转形态

晨星形态预示着趋势即将反转上行，它通常出现在下降趋势的低点。

下图显示，烛台交易头寸长期盘整，出现了第一个买入信号，即看涨吞没形态，接下来出现晨星形态，内部有倒锤子线。

这些形态是预示趋势即将上涨的关键信号。

看涨上升三法

看涨上升三法是看涨延续形态。

该形态的另一个名称是上升三部曲。该形态看起来像一面看涨旗形或三角旗。

该形态的主要特征是一根长的看涨烛台，随后出现短期横盘趋势，之后上升趋势继续。

该形态由以下部分组成：

长的看涨烛台；
几根下降烛台。

在理想情况下，应该有三根烛台；但实际上，可能有两根或四根烛台。

有一根看涨烛台，带有长的白色实体。走势应该从前一根烛台的下边界上方开始，并突破第一根看涨烛台的收盘价。

看跌下降三法

看跌下降三法或下降三部曲与看涨上升三法相反。

该形态出现在下降趋势中，预示着看跌趋势持续。

烛台形态图表分析

分析烛台图表并不像看起来那么难。

新手图表分析员应该能够识别常见的趋势反转和趋势延续形态，因为它们最常出现在图表中。

我们来研究一下 XAGUSD（白银/美元）每日图表的技术分析示例。

在趋势的低点，出现云破形态，随后价格上涨。
出现看涨吞没形态，这预示着价格即将上涨。
出现上升三法形态，这预示着看涨趋势会持续。
然而，随着价格上涨，十字晚星出现，这预示着趋势会反转下行。
位于高点的吊人预示着趋势会反转下行。
另一个吊人形态出现。
一个吊人。
出现流星形态，表明抛售压力不断增加。
经典的吊人形态，随后价格急剧下跌。

因此，在此图表部分，交易员可以通过做多和做空来获利：

交易员可以在出现云破或看涨吞没形态附近的水平进入长期多头交易。在出现第二个反转信号之后，即在十字晚星之后，可以退出该交易。
交易员可以在出现十字晚星、流星和一系列吊人形态附近的水平进入长期空头交易。这些形态均预示着抛售压力不断增加，表明即将出现下降趋势。

正如您从本示例中看到的，经典的趋势反转和趋势延续形态最常出现在价格图表中。

根据烛台形态进行外汇交易的示例

在本节中，我来举一个根据烛台形态进行外汇交易（交易量为 0.01 手）的示例。

我们来看一下 USCRUDE 原油的每小时外汇图表。由于出现看涨捉腰带形态，趋势上升至局部支撑位 115.327 上方。该形态的另一个名称是看涨烛台。该形态表明价格将从该水平开始上涨，交易员最好进入买入交易。在本示例中，我在 116.969 水平进入买入交易，将止损位设在 115.320，将止盈位设在 119.704。