2024年AI上游基础材料投资新宠：聪明钱提前布局

AI计算架构向上游加速渗透，最基础的材料环节正在成为最大赢家。

MLCC（多层陶瓷电容）已在AI服务器物料清单中跃升至第三大成本项，紧随GPU和存储之后。与此同时，电子布正从传统的绝缘基材向功能性材料演进——这一结构性变革显著拉动了需求增长。

Wind数据显示，截至6月4日，MLCC指数与玻璃纤维指数年内涨幅双双突破100%，部分上游材料个股涨幅更是超过200%。在这轮AI催化的材料涨价潮中，多位公募基金经理早已沿产业链向上布局，提前潜入电子布及MLCC概念板块——他们比市场更早嗅到机会。