2024国产闪存芯片最新排行榜，产能爆发终结涨价潮

5月29日消息，本轮内存与闪存芯片价格暴涨的烈度远超预期——现货价格直接飙升5至10倍，让大量电子制造企业承压严重。涨价浪潮的最大受益者，毫无悬念是三星、SK海力士、美光这几大巨头：它们合计控制着全球超过90%的存储芯片供应，再加上铠侠、闪迪等厂商，大约七八家公司就牢牢把控了整个存储行业的定价权，借势涨价自然赚得盆满钵满。

耐人寻味的是，面对供应紧俏，这些巨头的态度高度统一——集体拒绝扩产。官方理由无非是建厂周期过长、担心未来产能过剩，听起来合情合理。可惜，行业格局正在被打破。中国两家厂商——长鑫存储（CXMT）与长江存储（YMTC）——已经依靠自主技术分别实现了DRAM内存和NAND闪存的量产。过去的主要痛点是产能偏低、持续亏损，导致难以进行大规模资本投入。

这一次的涨价周期，反而成为它们逆势崛起的最佳窗口。需求高涨意味着产品不愁销路；价格上行使得毛利率转正、亏损收窄；更关键的是，两家公司均计划在今年IPO上市，届时可从资本市场获得充沛的股权融资。面对历史性机遇，长鑫与长江正在大规模投建新产线。摩根士丹利研报显示：长江存储正在推进Fab 3/4/5的建设，预计到2027年月产能将达85kwpm，2028年进一步提升至100kwpm。长鑫存储的节奏更为激进：2026至2028年产能将分别扩至80k、90k及100kwpm。

100kwpm意味着什么？每月产出10万片晶圆，在半导体行业中已经属于超大型工厂的级别。而两家公司的远期规划是在未来两年内再建设2至3座同等规模的晶圆厂，届时总产能将是当前水平的2到3倍。

这对全球内存与闪存市场格局意味着什么？目前，长鑫与长江在全球总产能中的占比并不高，不同统计口径下的数值在5%至15%之间。以10%作为基准，再考虑三星等头部玩家也在同步扩产，可以预测到2028年国产存储的全球份额将提升至20%—25%左右。这一比例虽然尚不足以超越三星，但足以稳居全球第三。对照来看，美光目前在全球DRAM市场的份额也仅为20%左右，却已经对供需平衡拥有举足轻重的影响力。

国产内存和闪存具备明显的价格竞争力，很快将对全球市场形成实质性冲击。到那个时候，内存与闪存的价格走向，将不再是三星、SK海力士等巨头能够单方面决定的了。