标普500新增两大AI股 黄仁勋点名的明日之星
本周五，标普全球宣布：芯片企业Marvell将被纳入标普500指数。此前，这家公司始终卡在关键财务门槛上，如今借AI浪潮推升股价，终于突破瓶颈。Marvell将于6月22日交易开始前取代泳池设备分销商PoolCorp，正式跻身标普500基准指数。
消息发布后，Marvell盘后股价一度急涨近6%，随后回落至3.5%左右。Marvell为何能达标？核心在于它终于跨过那道硬性指标——GAAP盈利。最新财报显示，截至去年12月的三个月及最近四个季度，其毛利率已经转正，满足了标普500的入选条件。
今年以来，Marvell股价累计上涨接近两倍，主因是市场对AI相关需求持续看涨。不过，周五科技股集体重挫，Marvell单日跌幅达16.7%，未能幸免。
AI热潮
本周，Marvell股价再涨约32%，重要催化来自英伟达CEO黄仁勋。他直接点名称这家芯片制造商是“下一个万亿美元公司”。截至周五收盘，Marvell市值已达2304.84亿美元，远超标普500最低220亿美元的门槛。
Marvell与规模更大的竞争对手博通类似，正在为云计算公司定制数据中心芯片。大型科技公司为降低对英伟达高价且供应紧张的GPU的依赖，这类定制业务增长尤为迅猛。
Marvell在最新季度财报中预测，其定制芯片业务在2027财年收入将接近115亿美元，2028财年达到165亿美元，均大幅超过此前预期。持续的乐观信号让投资者和华尔街机构不敢轻视。
除了Marvell，电子制造商Flex也将取代食品公司Campbell加入标普500指数。Flex同样是数据中心领域的深度参与者。
两件事叠加，清晰揭示了人工智能热潮如何重塑美国主要股票基准。芯片与数据中心基础设施公司在指数中的权重持续上升，投资者押注云提供商和AI工作负载的长期增长，但题材高度集中带来的潜在风险，也值得保持警惕。