中信证券：AI算力与具身智能产业重大进展

2026年下半年，AI算力和具身智能这两个赛道会有什么大动作？中信证券的最新研报给出了一个清晰的判断：国内外都将迎来重要的产业进展。这个判断不是空xue来风——从上游的AI硬件，到中游的配套设备，再到下游的应用制造，整个链条的需求都在加速增长。换句话说，这波浪潮不只是某个环节的爆发，而是全产业链的共振。

再看通用制造业，虽然整体还在低位徘徊，但曙光已经初现。真正的结构性亮点藏在专用设备领域，它正在成为复苏的领跑者。与此同时，我国在产能出海方面的优势会持续释放。中信证券特别提醒，值得重点跟踪的是那些AI敞口和出海敞口正在发生边际变化的公司——这些公司的成长逻辑可能正在被重塑。当然，通用制造的复苏进度也不能忽视，它决定了整体经济的底色。