凯西·伍德近期斥资6700万美元大举买入飙升半导体股票

投资界焦点人物凯西·伍德（木头姐）近期在英伟达股票上玩了一手“先卖后买”。2026年第一季度减持17.5%仓位后，她麾下的方舟投资管理公司又砸下约6680万美元，回购超过30万股英伟达股份。这一进一出的操盘逻辑，值得细品。

回顾方舟基金战绩：2025年，伍德的旗舰产品——方舟创新ETF全年飙涨35.49%，大幅跑赢标普500指数的17.88%。但2026年至今，该基金仅上涨约2.68%，显著落后于标普500指数逾11%的涨幅。更严峻的是，据晨星数据，截至6月1日，方舟创新ETF五年年化回报率为-5.93%，同期标普500指数则录得+12.58%。一冷一热，反差鲜明。

伍德对此显然有独立判断。她坚信全球经济正站在“巨大加速”起点，驱动力来自人工智能及其他突破性技术。在她看来，AI正以前所未有的速度压低各行业成本——这也是她反驳“AI泡沫”论的核心底气。不过，市场真金白银的流向更为诚实：截至5月29日的12个月里，方舟创新ETF累计净流出约6.0157亿美元。

此番回购的主角——英伟达，2026年以来在“七巨头”中表现最强，股价累计上涨约19.1%。5月20日，英伟达交出一份超预期财报：第一季度营收816亿美元，同比暴增85%；数据中心营收飙升92%至752亿美元。非公认会计准则下毛利率达75.0%，每股摊薄收益1.87美元。展望未来，英伟达预计2027财年第二季度营收将达910亿美元。韦德布什分析师顺势将目标股价从300美元上调至330美元，维持“跑赢大盘”评级。

值得留意的是，伍德在回购英伟达的同时，小幅调整了其他仓位——减持部分超威半导体，增持了Cerebras Systems股票。

以下图表能更直观呈现其投资组合结构：

方舟创新ETF前十大持仓股（占比）

• 特斯拉：9.86%
• Tempus AI：5.04%
• 超威半导体：5.03%
• CRISPR Therapeutics：4.79%
• 罗宾汉市场：4.79%
• Shopify：4.59%
• Circle Internet Group：4.17%
• Roku：4.16%
• Coinbase Global：3.82%
• Palantir Technologies：3.36%

“七巨头”年内股价表现（截至数据统计日）

• 英伟达：+19.10%
• Alphabet：+15.76%
• 苹果：+15.64%
• 亚马逊：+11.60%
• 特斯拉：-6.11%
• 微软：-8.61%
• Meta Platforms：-9.08%

用流行的话说，木头姐这波操作颇有“高抛低吸”的意味。究竟是精准择时，还是在风口上的又一场豪赌，时间会给出答案。但可以肯定的是，在AI这条赛道上，她的故事远未终章。