英伟达250亿美元发债三倍认购 CPO概念算力催化
作为AI算力基础设施的核心环节，光模块产业链持续获得资金聚焦。资料显示，截至5月31日，创业板人工智能指数中“光模块”相关成份股权重合计超过57%，其中新易盛配置比例18%、中际旭创21%、天孚通信11%。相比同类AI主题指数，该指数表现出更强的盈利弹性与进攻属性。历史数据显示，近三年累计涨幅超过256%，显著跑赢科创AI、CS人工智能等指数。从成长性来看，该指数2025年归母净利润同比增速预期高达127.36%，远超创业板指整体水平。在海外云厂商持续加码AI资本开支、国内算力基建政策频出的背景下，光模块作为AI数据中心内部互联的关键环节，正处于量价齐升的黄金周期。
创业板人工智能ETF招商（159243）紧密跟踪上述指数，是当前市场上光模块含量较高的AI主题配置工具之一。在AI算力主线持续强化的格局下，该ETF有望持续受益于光模块龙头的全球扩张与业绩兑现的双重驱动。