AI算力硬件景气度榜单：摩根资管看好确定性成长机会

摩根资产管理在2026中期权益投资机构交流会上释放明确信号：今年A股利润增速有望实现双位数。PPI提前转正叠加CPI温和回升，为上市公司盈利修复铺平道路。中国权益资产对全球资本的吸引力持续增强，横向估值修复仍有可观空间。

投资总监杜猛在交流会上重点指出AI领域的确定性成长机会。他认为，算力硬件景气度与业绩增速有望领跑全市场，聚焦光模块、PCB、液冷及算力租赁等细分赛道。同时，以锂电为代表的新能源产业已进入关键转折期：此前多年的产能过剩基本出清，光伏、风电、电动车在能源体系中的战略地位正显著提升。