南方基金郑晓曦：聚焦半导体成长机遇，台积电上调预期下的产业精选
近期，全球半导体行业传来一则重磅预测：台积电在其技术研讨会前发布材料，预计到2030年，全球半导体市场规模将突破1.5万亿美元。这个数字，不仅是2025年预期规模的两倍，也大幅超越了该公司此前1万亿美元的预判。增长动力从何而来？人工智能（AI）和高性能计算（HPC）被视作核心引擎。
具体来看，在这幅1.5万亿美元的蓝图中，AI与HPC领域预计将独占55%的份额，成为绝对的增长主力。智能手机和汽车应用则紧随其后，分别贡献约20%和10%的市场。这种由前沿技术驱动、多元应用支撑的增长结构，预示着行业的技术研发竞赛和产能扩张步伐不会停歇，整个半导体产业链的成长逻辑依然坚实。
面对这样的产业趋势，市场资金也在积极布局。以基金经理郑晓曦管理的产品为例，其投资组合明显聚焦于科技自立自强与半导体产业链的核心环节。例如，南方信息创新混合在其2026年一季报中，前十大重仓股就涵盖了拓荆科技、北方华创、中微公司等一批在细分领域拥有领先技术的国产半导体龙头企业。而另一只产品南方半导体产业股票，则更深入地布局半导体芯片产业，尤其关注光刻机等关键模块，其同期持仓中间出现了奥普光电、茂莱光学等国产核心企业的身影。
从这些持仓动向不难看出，投资策略正紧密贴合产业升级的脉络，尤其是在设备、材料等上游“硬科技”领域进行重点配置，以捕捉国产替代与全球需求共振下的成长机遇。