华夏基金重仓石头科技浮亏4860万：股价下跌3.02%背后的持股分析

5月26日，智能清洁机器人领域龙头企业石头科技股价出现下行。截至发稿，股价报121.30元，当日跌幅3.02%。盘面数据显示，成交额为8.43亿元，换手率为2.61%，公司总市值相应调整至314.30亿元。

石头科技成立于2014年7月，并于2020年2月成功在科创板上市。公司核心业务围绕智能清洁机器人等硬件的设计、研发、生产与销售展开。从营收结构分析，智能扫地机器人及配件是绝对的收入支柱，贡献了81.16%的营收，其余智能电器产品占比为18.76%。

十大流通股东持仓与浮亏分析

股价的显著波动，直接映射在重仓机构的持仓市值上。根据最新十大流通股东数据，华夏基金旗下两只产品位列其中，合计持股数量为1285.9万股。若以5月25日收盘价125.08元与当前121.3元的价格计算，仅一个交易日，这两只基金便面临约4860.71万元的账面浮亏。

具体而言，华夏上证科创板50成份ETF（588000）在一季度减持92.76万股后，仍持有716.76万股，占流通股比例2.77%。此次股价下跌，导致该基金单日浮亏估算约2709.37万元。

另一只产品华夏中证机器人ETF（562500）同样在一季度减持了79.41万股，目前持股569.14万股，占比2.2%。其今日估算浮亏金额约为2151.34万元。

基金重仓股层面的净值影响

除了位列流通股东，石头科技也进入了多只基金的核心持仓组合。数据显示，华夏基金旗下共有4只产品将其列为前十大重仓股，合计持股658.77万股。按相同股价变动计算，这4只基金今日合计产生约2490.14万元的浮亏。

其中，华夏中证机器人ETF（562500）对石头科技的持仓占基金净值比例达3.26%，为其第七大重仓股，今日浮亏约2151.34万元。

华夏上证科创板人工智能ETF（589010）持有石头科技87.74万股，持仓占基金净值比例高达4.9%，也位列第七大重仓股，今日浮亏约331.66万元。

此外，华夏中证机器人ETF发起式联接A（018344）与华夏上证科创板人工智能ETF联接A（024411）也持有少量石头科技股份，分别产生约4.59万元和0.55万元的浮亏。虽然绝对数额较小，但同样揭示了相关主题ETF及其联接基金在个股波动中面临的传导效应。

整体评估，石头科技本次股价调整，对其重仓的ETF产品净值构成了直接冲击。无论是从前十大流通股东还是核心重仓股的角度观察，相关基金均承受了显著的单日压力。这一案例再度验证，主题型ETF虽通过一篮子股票分散了非系统性风险，但当其配置的细分行业龙头股出现剧烈波动时，基金净值仍会受到直接影响。