CPO概念股深度解析：算力需求激增与海外市场联动如何驱动投资机遇

5月27日，CPO（共封装光学）概念板块强势反弹，走出了一轮普涨行情。思瑞浦（688536.SH）领涨，盘中涨幅超13%，合锻智能（603011.SH）与中京电子（002579.SZ）早盘即封涨停。板块内，三安光电（600703.SH）、罗博特科（300757.SZ）、南亚新材（688519.SH）、源杰科技（688498.SH）、天孚通信（300394.SZ）等个股均跟涨显著。

本轮上涨的核心驱动力，源于全球AI算力需求的持续爆发。大模型训练与智能体应用的高速扩张，直接拉动了高速光模块、CPO、硅光及高速互联芯片的订单增长。同时，存储芯片市场的回暖信号，也正向算力产业链上游传导，为CPO等关键硬件环节提供了基本面支撑。

海外市场的积极动向同样不容忽视。隔夜美股中，美光科技（MU.US）市值突破万亿，这一里程碑事件带动了AI硬件产业链的估值重估。光通信与高速芯片龙头的强势表现，其乐观情绪迅速溢出至A股市场，吸引了增量资金集中布局算力基础设施板块。内外市场形成共振，共同催化了CPO板块的这轮行情。