西部利得人工智能指数增强净值下跌3.06% 深度解析
最新净值数据更新——6月5日，西部利得中证人工智能主题指数增强A（代码011832）净值下跌3.06%。单日回调幅度显著，但拉长周期来看，该基金的复合回报率依然亮眼。
本基金成立于2021年6月8日，业绩比较基准紧密跟踪中证人工智能主题指数，其中95%的权重对应指数收益，5%对应活期存款税后利率。自成立以来，累计收益率达93.17%；今年以来涨幅28.66%；近一月上涨8.10%；近一年涨幅98.20%；近三年涨幅101.18%。在同类4708只基金中，近一年排名第424位，稳居前10%的顶尖梯队。
基金由两位基金经理接力掌舵：翟梓舰自2024年11月30日起管理，任职期内实现109.81%的回报；张昌平自2026年1月30日接手，任职期内收益为22.09%。两人协同操盘，为基金整体业绩提供了强劲支撑。
最新定期报告披露的前十大重仓股，全部围绕AI赛道核心标的布局：
| 股票代码 | 股票名称 | 持仓占比 | 持仓股数（股） | 持仓市值（元） |
| 300502 | 新易盛 | 10.00% | 88888 | 3936.32万 |
| 300308 | 中际旭创 | 9.64% | 66664 | 3795.91万 |
| 688256 | 寒武纪 | 6.70% | 26849 | 2639.26万 |
| 688008 | 澜起科技 | 5.00% | 157098 | 1968.12万 |
| 002415 | 海康威视 | 3.81% | 492922 | 1499.47万 |
| 002230 | 科大讯飞 | 3.60% | 306897 | 1418.17万 |
| 688521 | 芯原股份 | 3.43% | 66801 | 1351.38万 |
| 603019 | 中科曙光 | 3.27% | 164024 | 1289.23万 |
| 300442 | 润泽科技 | 2.30% | 112200 | 906.58万 |
| 603501 | 豪威集团 | 2.20% | 91108 | 865.16万 |
持仓集中度极高，新易盛单一标的占比达到10%，中际旭创紧随其后接近10%，寒武纪、澜起科技等均为AI算力与芯片领域的核心资产。从十大重仓股结构可清晰看出，该基金坚定聚焦AI上游基础设施——光模块、算力芯片、服务器及AI视觉龙头，赛道押注逻辑非常明确。
值得警惕的是，近一年收益接近翻倍，而同期同类基金平均涨幅可能仅停留在两位数。高收益伴随高波动，行业集中度是把双刃剑。一旦AI概念出现阶段性调整，净值波动将极为剧烈。6月5日单日3.06%的跌幅，正是这种高弹性特征的直接体现。