光模块需求井喷：Coherent等供应商迎重大利好，数据中心带宽竞赛加速

行业研究机构LightCounting在最新市场更新报告中，显著上调了对全球数据通信市场的增长预测。报告指出，受核心需求驱动，该市场的扩张速度将远超此前预期。

这一积极修正迅速获得华尔街关注。摩根大通分析师强调，增长预期的上调直接印证了市场对光通信硬件，尤其是高速光模块的强劲需求。这对于Coherent、Fabrinet和Lumentum等处于供应链关键位置的光元件制造商而言，构成了明确的业绩利好。

摩根大通分析师Samik Chatterjee及其团队在研报中进一步分析：“数据通信市场的增长基础极为稳固，整体市场规模预测再次获得上修。我们预计到2028年，该市场将以接近35%的复合年增长率持续扩张。核心驱动力将率先来自1.6Tbps数据速率技术的规模化部署，其次由800Gbps速率需求接力推动。” 若按此增速测算，全球数据通信市场规模将从2025年的约190亿美元，显著增长至2028年的470亿美元。