招商资管重仓股测评：石头科技跌3.02%致浮亏4万，持仓风险分析
5月26日，智能清洁机器人制造商石头科技股价显著下挫，跌幅超过3%。当日收盘，股价定格于121.30元，全天成交额8.44亿元，换手率为2.61%，公司总市值回落至约314.30亿元。
石头科技成立于2014年，于2020年2月完成科创板上市。公司核心业务为智能扫地机器人等硬件的研发、设计与销售。从营收结构分析，智能扫地机及配件产品贡献了超过80%的收入，其余部分则来自洗地机、手持吸尘器等智能电器，业务聚焦度较高。
基金持仓与浮亏测算
此次股价波动对持仓机构产生直接影响。根据公开持仓数据，招商资管旗下两只指数基金重仓持有石头科技。以5月25日收盘价125.08元与当日121.30元股价计算，两只基金合计持有1.06万股，单日产生约4万元账面浮亏。
| 基金名称 | 基金代码 | 基金经理 | 持股数量(股) | 占流通股比例(%) | 占基金净值比(%) | 持股数量变动(股) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 招商资管中证机器人指数发起A | 024600 | 蔡霖 | 7071 | 0.0027 | 3.02 | 新进 |
| 招商资管上证科创板人工智能指数发起A | 026388 | 蔡霖 | 3500 | 0.0013 | 4.53 | 新进 |
具体而言，招商资管中证机器人指数发起A（024600）在一季度新进建仓石头科技，持股7071股，占基金净值比例3.02%，为其第七大重仓股。经估算，本次股价下跌导致该基金产生约2.67万元浮亏。
另一只产品招商资管上证科创板人工智能指数发起A（026388）同样在一季度新进布局，持有3500股，持仓占基金净值比例达4.53%，位列其第六大重仓股。此次股价调整为该基金带来约1.32万元的账面损失。